Ratios Financiers

Le standard de l'industrie pour mesurer le rendement ajusté au risque. Créé par William Sharpe (Prix Nobel).

Comme Sharpe, mais ne pénalise que la volatilité baissière. Idéal pour profils asymétriques.

Rendement annuel divisé par drawdown maximum. Mesure le rendement par unité de risque extrême.

Rendement anormal basé sur le CAPM. Mesure directe de la valeur ajoutée par le gestionnaire.

Rendement excédentaire par unité de risque systématique. Parfait pour portefeuilles diversifiés.

Rendement actif par rapport à l'erreur de suivi contre benchmark. Standard pour fonds actifs.

Utilise la distribution complète des rendements. Capture asymétrie et queues épaisses.

Sharpe exprimé en pourcentage de rendement. Plus facile à interpréter que le Sharpe.

Standard hedge funds. Rendement sur drawdown moyen (plus stable que maximum).

Généralisation du Sortino avec moments partiels inférieurs. Flexible selon n choisi.

Plus grande baisse pic-à-creux. Critique pour comprendre les pires scénarios.

Écart-type annualisé des rendements. Mesure fondamentale de la dispersion.

Perte maximale à 95% de confiance. Standard réglementaire pour gestion des risques.

Sensibilité aux mouvements du marché. Bêta de 1 = exposition au marché moyenne.

Mesure la douleur (profondeur + durée) des drawdowns. Capture le stress psychologique.

Coefficient de corrélation avec le benchmark. Valide la pertinence du bêta.

Mesure l'asymétrie de la distribution. Skewness positif = rendements extrêmes positifs plus probables.

Mesure les queues épaisses (fat tails). Kurtosis élevé = plus d'événements extrêmes (tail risk).

Volatilité baissière uniquement. Standard hedge fund pour mesurer le risque de baisse.

Rendement cumulé sur toute la période. Point de départ avant ajustements.

Taux de croissance annuel composé. Rendement annualisé lissé.

Pourcentage de périodes rentables. À combiner avec profit factor.

Ratio profits/pertes bruts. Au-dessus de 1.5 généralement bon.